昨日大盘全天震荡反弹，创业板指涨近2%。截至收盘，沪指涨0.64%，深成指涨1.6%，创业板指涨1.98%。北向资金全天净买入42.95亿元。隔夜美股三大指数集体收涨，道指涨0.98%，纳指涨1.58%，标普500指数涨1.31%。

　　在今日的券商晨会上，银河证券指出，A股市场或仍处于颠簸向上的行情；中金公司认为，目前复合铜箔处于订单真空期，长期产业化方向明确；华泰证券(601688)认为，prompt优化、用户交互以及数据库是AI办公的致胜因素。

　　银河证券：A股市场或仍处于颠簸向上的行情

　　银河证券认为，短期内，A股市场或仍处于颠簸向上的行情，料势能变动不大，中长期，待观察国内宏观经济修复状况及政策面催化，A股市场上市公司业绩修复情况，以及资金面的表现。根据行业估值、流动性等分析，预判短期内结构性机会仍是占优的，建议关注以下主线：（1）国产科技创新：计算机、电子、通信、软件服务、数字经济等科创领域。（2）国企改革主线：国有资产估值重塑。（3）金融稳定领域：基建、房地产产业链等；（4）消费：国内经济修复叠加居民消费意愿释放为行业带来较强确定性机会，在经历一段时间波动后，消费板块盈利大概率回升。收起

　　中金公司：目前复合铜箔处于订单真空期 长期产业化方向明确

　　中金公司认为，目前复合铜箔处于PET材料验证尾声、量产订单尚未落地的真空期，叠加工艺路线分歧、资金层面扰动，板块整体回调。复合铜箔长期产业化方向明确，2023年电池厂订单大概率落地，设备厂商业绩弹性较大，回调提供板块布局良机。

　　华泰证券：prompt优化、用户交互以及数据库是AI办公的致胜因素

　　华泰证券认为，上一个十年，Office套件、Adobe photoshop等软件逐渐SaaS化的，此次Microsoft用大模型赋能Office，企业服务软件大模型时代或将开启。我们认为：1）大模型本地化部署成本高，MaaS（Model-as-a-service）可能会改变已有IaaS和PaaS商业模式，或将改变云服务时代全球科技巨头竞争格局；2）对于应用层企业，AI带来效率边际改善大大提升，可能会带给notion.ai等初创企业超车机会，也可能提升成熟产品用户黏性，长期来看企服在初创企业和成熟企业中的价值或重新分配；对于应用层企业，prompt优化、用户交互以及数据库是致胜因素。

标签：